تاثیر قابل توجه هاوینگ بیت کوین بر روی روند بازار و قیمت این دارایی دیجیتال، غیرقابل انکار است. در نتیجه هاوینگ همواره به عنوان یکی از مهمترین رویدادهای دنیای ارز دیجیتال شناخته میشود. از آنجایی که مدت زمان زیادی از چهارمین هاوینگ بیت کوین نگذشته است؛ تصمیم گرفتیم ابعاد مختلف، این رویداد مهم و تاثیرگذار را بررسی کنیم. اگر از سرمایهگذاران بازار ارز دیجیتال یا فعالان صنعت استخراج هستید؛ در ادامه با هشبان همراه باشید.
چهارمین هاوینگ بیت کوین
هاوینگ بیت کوین تقریبا هر چهار سال یک بار به منظور کاهش 50 درصدی پاداش دریافتی ماینرهای شبکه اتفاق میافتد. در واقع این سیستم، کنترل میزان عرضه بیت کوین را امکانپذیر کرده است. هاوینگ بیت کوین عموما میزان عرضه، تقاضا و قیمت این دارایی دیجیتال را تحت تاثیر قرار میدهد.
چهارمین هاوینگ بیت کوین در تاریخ 1 اردیبهشت 1403، اتفاق افتاد. طی این رویداد، پاداش ماینرها برای استخراج هر بلاک از 6.25 به 3.125 بیت کوین کاهش یافت. همانطور که پیشبینی شده بود؛ چهارمین هاوینگ بیت کوین هم نوسان قیمت و افزایش استقبال افراد برای سرمایهگذاری در این پروژه را با خود به همراه داشت.
هاوینگ بیت کوین تا سال 2140، هر چهار سال یک بار اتفاق میافتد. به بیان دیگر، رویداد هاوینگ تا زمانی که تمام 21 میلیون بیت کوین به عرضه در گردش بازار تبدیل شوند؛ ادامه خواهد داشت. بنابراین با هر رویداد هاوینگ، یک قدم به عرضه کل بیت کوینهای موجود در بازار نزدیکتر میشویم.
بیت کوین به عنوان یک شبکه بلاک چین، بستر لازم برای ثبت غیر متمرکز تراکنشها توسط ماینرها را به وجود آورده است. سرمایهگذاران به ازای مشارکت در فرآیند استخراج، ارائه قدرت پردازشی دستگاه ماینر و اعتبارسنجی تراکنشهای کاربران، تعداد مشخصی بیت کوین دریافت میکنند. برای آشنایی با جزئیات بیشتر فرآیند استخراج بیت کوین، میتوانید مقاله «آموزش استخراج بیت کوین ؛ راهنمای جامع استخراج بیت کوین» را مطالعه کنید.
نصف شدن پاداش ماینرها طی رویداد هاوینگ، کمیابی و محدود شدن بیت کوینهای موجود را بیش از پیش به جوامع یادآوری میکند. همین ساختار هوشمندانه موجب شده بسیاری از افراد بیت کوین را به عنوان گزینه مناسب و مطلوبی برای سرمایهگذاری بدانند.
سه هاوینگ قبلی به ترتیب در تاریخهای آذر 1391، تیر 1395 و اردیبهشت 1399 اتفاق افتادهاند. با بررسی روند قیمت در این بازههای زمانی مشخص، متوجه خواهید شد که ارزش بیت کوین دقیقا قبل و بعد از هاوینگ افزایش پیدا کرده است. جزئیات بیشتر مربوط به نوسانات قیمت بیت کوین در هاوینگهای قبلی و چهارمین هاوینگ بیت کوین به شرح زیر است:
- یک سال پیش از اولین رویداد هاوینگ، قیمت بیت کوین برابر با 2.55 دلار بود؛ اما تنها بعد از گذشت یک سال از اولین هاوینگ قیمت هر واحد بیت کوین به 1.056 دلار رسید. به بیان سادهتر، قیمت بیت کوین طی این دوره افزایش 547 درصدی را تجربه کرد.
- در سال 1394 یعنی دقیقا یک سال پیش از دومین هاوینگ، قیمت بیت کوین برابر با 270 دلار بود؛ بعد از گذشت یک سال ارزش این دارایی دیجیتال به 2.528 دلار رسید. با این حساب قیمت بیت کوین طی بازه زمانی یک ساله پس از رویداد هاوینگ، 389 درصد افزایش یافت.
- یک سال قبل از هاوینگ سوم، قیمت هر واحد بیت کوین برابر با 6.291 دلار بود؛ اما درست یک سال پس از هاوینگ بیت کوین با قیمت 56.911 دلار خرید و فروش میشد. بنابراین بیت کوین طی بازه زمانی یک ساله پس از هاوینگ، رشد 659 درصدی را تجربه کرده است.
- 30 روز پس از دومین هاوینگ بیت کوین در سال 1395، قیمت این دارایی دیجیتال افزایش 13 درصدی را تجربه کرد.
- 30 روز پیش از سومین هاوینگ در سال 1399، قیمت بیت کوین حدود 25 درصد افزایش پیدا کرد.
- بازده سالانه بیت کوین در سالهای 1395 و 1399 به ترتیب برابر با 124 درصد و 303 درصد بوده است.
- بعد از چهارمین هاوینگ بیت کوین هنوز نوسانات شدید در قیمت مشاهده نشده است. اما کاهش میزان عرضه و افزایش تقاضا قطعا به مرور زمان موجب شکلگیری روند صعودی قیمت میشود. البته قیمت بیت کوین طی یک سال گذشته، 46 درصد افزایش یافته است.
| هاوینگ بیت کوین | قیمت بیت کوین یک سال قبل از هاوینگ | قیمت بیت کوین یک ماه قبل از هاوینگ | قیمت بیت کوین در زمان هاوینگ | قیمت بیت کوین یک ماه بعد از هاوینگ | قیمت بیت کوین یک سال بعد از هاوینگ |
| هاوینگ اول | 2.55 دلار | 11 دلار | 12 دلار | 13 دلار | 1.056 دلار |
| هاوینگ دوم | 270 دلار | 575 دلار | 649 دلار | 586 دلار | 2.528 دلار |
| هاوینگ سوم | 6.291 دلار | 6.797 دلار | 8.636 دلار | 9.341 دلار | 56.911 دلار |
| هاوینگ چهارم | 28.245 دلار | 67.913 دلار | 64.994 دلار | 71.448 دلار | – |
بعد از چهارمین هاوینگ بیت کوین تا هاوینگ بعدی، 210.000 بلاک فاصله وجود دارد. به بیان سادهتر، شبکه بیت کوین به محض استخراج 210.00 بلاک بعدی به صورت خودکار پاداش ماینرها را نصف میکند. جالب است بدانید که تعداد بیت کوینهای استخراج شده تا قبل از چهارمین هاوینگ برابر با 19687500 واحد بیت کوین بود.
طبق محاسبات انجام شده، تعداد 1312500 بیت کوین جدید تا قبل از هاوینگ پنجم در بازار عرضه میشود. بنابراین تا پنجمین هاوینگ بیت کوین، 93.75 درصد از عرضه کل این دارایی دیجیتال استخراج شده است. جزئیات مربوط به بلاک و زمان باقی مانده تا پنجمین هاوینگ بیت کوین در سایتهای مختلف قرار دارد.
بیشتر بخوانید: استخراج قانونی بیت کوین
انتظارات و پیشبینی تحلیلگران از چهارمین هاوینگ بیت کوین
کاهش میزان عرضه همواره عدم تعادل عرضه و تقاضا را با خود به همراه دارد؛ همین موضوع به تنهایی بعد از هر رویداد هاوینگ موجب افزایش قیمت بیت کوین میشود. اما این نکته را به خاطر داشته باشید که هاوینگ تنها عامل تاثیرگذار در ایجاد نوسان یا افزایش قیمت بیت کوین نیست.
عوامل دیگری مانند احساسات سرمایهگذاران، اقتصاد کلان و بسیاری از موارد دیگر هم افزایش یا کاهش قیمت بیت کوین را تحت تاثیر قرار میدهند. در حالت کلی، سرمایهگذاران فعال در این حوزه باید نسبت به مواردی از جمله پتانسیل افزایش نوسانات، احتمال تراکم صنعت استخراج و ایجاد تغییرات اساسی در بازار ارز دیجیتال آگاهی کامل داشته باشند.
برای کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه، پیشنهاد میکنیم؛ مقاله «عوامل تاثیرگذار برقیمت بیت کوین» را مطالعه کنید. تعدادی از اصلیترین پیشبینیها درباره بعد از چهارمین هاوینگ بیت کوین موارد زیر را شامل میشوند:
افزایش نوسان قیمت بیت کوین
با توجه به دادههای در دسترس، روند قیمت بیت کوین همیشه قبل، هنگام و پس از رویداد هاوینگ تحولات قابل توجهی را تجربه میکند. طی سالهای گذشته روند قیمت طی این دوره همواره افزایشی بوده است؛ اما کارشناسان معتقدند که احتمال ایجاد روند نزولی طی این دوره را هم نباید نادیده گرفت. در هر صورت رویداد هاوینگ عموما افزایش نوسانات قیمت در بازار ارز دیجیتال را با خود به همراه دارد.
کاهش سرمایهگذاران فعال صنعت استخراج
با نصف شدن پاداش دریافتی استخراجکنندگان، مشارکت در فرآیند استخراج ارز دیجیتال برای تعدادی از سرمایهگذاران دیگر سودآور و مقرونبهصرفه نخواهد بود. معمولا بعد از هر رویداد هاوینگ، تعدادی از افراد تصمیم میگیرند؛ دستگاه ماینر خود را خاموش میکنند.
کاهش ارزش سهامهای استخراج بیت کوین
با نصف شدن پاداش ماینرها، ارزش سهام شرکتهای استخراج بیت کوین هم کاهش پیدا میکند. البته تحلیلگران معتقدند که این کاهش ارزش به صورت دورهای و کوتاه مدت است؛ چرا که افزایش قیمت بیت کوین در بلند مدت، کاهش سود دریافتی ماینرها را جبران میکند. اما شاید بهتر است ماینرها برای ادامه فعالیت بلند مدت خود در این حوزه به دنبال راهکار باشند.
افزایش تقاضا و قیمت بیت کوین
همانطور که پیشتر هم اشاره شد؛ رویداد هاوینگ طی سالهای گذشته همواره با شکلگیری روند صعودی قیمت بیت کوین همراه بوده است. عواملی از جمله کاهش میزان عرضه و افزایش تقاضا، دلیل اصلی افزایش قیمت بیت کوین هستند. محدودیت عرضه بیت کوین، این دارایی دیجیتال را به گزینه مناسبی برای ذخیره ارزش تبدیل میکند. از سوی دیگر پیشبینیها و گمانهزنیهای تحلیلگران هم از جمله عموامل تاثیرگذار در شکلگیری روند صعودی قیمت بیت کوین است.
رشد و افزایش قیمت سایر ارزهای دیجیتال
بیت کوین به عنوان اولین و برترین دارایی دیجیتال موجود، همواره قیمت سایر رمز ارزها را تحت تاثیر میدهد. همین موضوع موجب شده بعد از هر رویداد هاوینگ، سایر ارزهای دیجیتال هم رشد و افزایش قیمت را تجربه کنند؛ به عنوان مثال طی سومین رویداد هاوینگ همبستگی بیت کوین و اتریوم باعث رشد 469 درصدی قیمت اتریوم شد.
چگونه برای رویداد هاوینگ آماده باشیم؟
از آنجایی که سرمایهگذاران بازار ارز دیجیتال و فعالان صنعت استخراج باید نسبت به انتظارات و پیشبینیهای تحلیلگران درباره چهارمین هاوینگ بیت کوین، آگاه باشند؛ در این بخش تعدادی از استراتژیهای پیشنهادی برای آمادگی مواجهه با رویداد هاوینگ را مورد بررسی قرار میدهیم.
تحقیق و بررسی
پیش از هر چیز نسبت به اطلاعات در دسترس مربوط به این رویداد مانند زمان هاوینگ بعدی بیت کوین و روند قیمت طی هاوینگهای گذشته آگاهی کامل داشته باشید. در ادامه با بررسی و تحلیل روند بازار، احساسات سرمایهگذاران و سایر شاخصهای اقتصادی که قیمت بیت کوین را تحت تاثیر قرار میدهند؛ قطعا آمادگی بیشتری برای مواجهه با چهارمین هاوینگ بیت کوین و تاثیرات ناشی از آن خواهید داشت.
متنوعسازی سبد سرمایهگذاری
رویداد هاوینگ عموما با شکلگیری روند صعودی همراه است؛ اما با توجه به ساختار پیچیده بازار ارزهای دیجیتال، هیچ تضمینی برای افزایش قیمت بیت کوین وجود ندارد. بنابراین پیشنهاد میشود با متنوعسازی سبد سرمایهگذاری خود، ریسک خرید بیت کوین به عنوان یک دارایی دیجیتال پرنوسان را کاهش دهید.
دید بلند مدت در سرمایهگذاری
انتخاب بهترین استراتژی سرمایهگذاری بلند مدت هم میتواند راهکار مناسبی برای آمادگی با چهارمین هاوینگ بیت کوین باشد. تجربه ثابت کرده است که بیت کوین طی بازههای زمانی کوتاه مدت، نوسانات شدید قیمت را تجربه میکند؛ اما در بلند مدت همواره، رشد و افزایش قیمت دارد. این افزایش قیمت و شکلگیری روند صعودی معمولا طی رویداد هاوینگ و سالهای پس از آن، شدیدتر میشود.
مدیریت ریسک
داشتن اهداف سرمایهگذاری مشخص و تعیین میزان ریسکپذیری از جمله الزامات فعالیت در بازارهای مالی پرریسکی مانند ارز دیجیتال هستند. در حالت کلی، زمانی که توانایی از دست دادن مبلغ مورد نظر خود برای سرمایهگذاری را ندارید؛ داراییهای پرنوسانی مانند بیت کوین یا سایر ارزهای دیجیتال را خریداری نکنید. گذشته نشان داده است که روند قیمت بیت کوین در بسیاری از موارد قابل پیشبینی نیست.
نکات مهمی که باید قبل و بعد از هاوینگ بیت کوین بدانید!
در این بخش نکات مهمی که سرمایهگذاران و استخراجکنندگان بیت کوین باید قبل و بعد از هاوینگ در نظر داشته باشند را با هم مرور میکنیم.
آپدیت ماینر و ارتقاء عملکرد
حتما پیش از رویداد هاوینگ، دستگاه ماینر خود را ارتقاء دهید. در واقع با انجام این کار به عملکرد بهینه ماینر شما در فرآیند استخراج کمک میکند. ارتقاء عملکرد ماینر میتواند راهکار خوبی برای حفظ میزان سودآوری شما بعد از رویداد هاوینگ و نصف شدن پاداش استخراج باشد. برای کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه، پیشنها میکنیم مقاله «روش آپدیت کردن ماینر ؛ راهنمای جامع» را مطالعه کنید.
بررسی هزینهها
هزینههای اجرایی مربوط به استخراج بیت کوین مانند هزینه برق و زیرساخت را ارزیابی کنید. با کاهش پاداش استخراج هر بلاک طی رویداد هاوینگ بیت کوین، برای ادامه فعالیت در این حوزه بهتر است؛ هزینههای جانبی را به حداقل میزان ممکن برسانید.
برنامهریزی استراتژیک
داشتن برنامهریزی استراتژیک قبل از هاوینگ برای سرمایهگذاران فعال صنعت ماینینگ لازم و ضروری است. این برنامه استراتژیک مواردی مانند پیشبینی روند صعودی و هولد بیت کوینهای استخراج شده یا ایجاد تغییرات در زیرساخت و سازوکار دستگاههای ماینر برای ارتقاء عملکرد را شامل میشود.
6 باور غلط درباره هاوینگ بیت کوین
6 باور غلط درباره هاوینگ بیت کوین از عدم آگاهی عموم افراد نشات میگیرد. به عنوان مثال بسیاری از کاربران درک درستی از تاثیرات هاوینگ بر روی شبکه بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال موجود در بازار ندارند. تعدادی از رایجترین باورهای غلط درباره هاوینگ موارد زیر را شامل میشوند:
افزایش قیمت بیت کوین سریعا پس از هاوینگ اتفاق میافتد!
بسیاری از افراد گمان میکنند که قیمت بیت کوین سریعا پس از رویداد هاوینگ، افزایش قابل توجهی را تجربه میکند؛ در حالی که دادههای در دسترس مربوط به روند قیمت بیت کوین طی رویدادهای هاوینگ گذشته چنین چیزی را نشان نمیدهند.
به بیان دیگر، افزایش قیمت بیت کوین پس از هاوینگ همیشه بلافاصله اتفاق نیافتاده است. همانطور ه پیشتر هم گفته شد؛ علاوه بر هاوینگ بسیاری از عوامل دیگر هم هستند که موجب شکلگیری روند صعودی قیمت بیت کوین پس از این رویداد میشوند.
تاثیرات هاوینگ بر روی قیمت بیت کوین، کاملا قابل پیشبینی است!
تعدادی از کاربران به اشتباه باور دارند که میزان دقیق افزایش قیمت بیت کوین قبل از رویداد هاوینگ مشخص میشود! تعدادی از تحلیلگران، پیشبینیهایی از قیمت احتمالی بیت کوین بعد از هاوینگ ارائه میدهند؛ اما هیچ کدام از این پیشبینیها قطعی نیستند. در حقیقت محرکهای بازار ارز دیجیتال و سایر عوامل خارجی تاثیرگذار در روند قیمت بیت کوین به قدری زیاد هستند که پیشبینی دقیق قیمت بیت کوین قبل از رویداد هاوینگ تقریبا غیرممکن است.
هاوینگ توقف فعالیت بسیاری از ماینرها را با خود به همراه دارد!
یکی دیگر باورهای اشتباه رایج بین کاربران درباره هاوینگ این است که پس از نصف شدن پاداش ماینرهای فعال شبکه بیت کوین، ادامه فعالیت در صنعت استخراج دیگر صرفه اقتصادی نخواهد داشت؛ در نتیجه فعالیت بسیاری از ماینرها بعد از رویداد هاوینگ بیت کوین به کلی متوقف میشود.
اما در حقیقت، بسیاری از سرمایهگذاران فعال این حوزه تنها با اعمال تغییرات جزئی در زیرساخت و ارتقاء سیستمهای پردازشی دستگاههای ماینر خود میتوانند میزان سودآوری خود در فرآیند استخراج را حتی بعد از رویداد هاوینگ حفظ کنند.
هاوینگ موجب افزایش شدید کارمزد تراکنشها میشود!
تعدادی از افراد گمان میکنند که کارمزد تراکنشها بعد از هاوینگ بیت کوین به دلیل کاهش پاداش دریافتی ماینرها تا حد قابل توجهی افزایش پیدا میکند؛ این در حالی است که میزان کارمزد به عواملی از جمله شلوغی شبکه و فضای در دسترس بلاکها هم بستگی دارد. به بیان سادهتر، احتمال افزایش کارمزد بعد از هاوینگ وجود دارد؛ اما دلیل این افزایش فقط رویداد هاوینگ نیست.
هاوینگ ارزش بیت کوین در بلند مدت را تضمین میکند!
هدف اصلی هاوینگ کنترل و کاهش نرخ تورم بیت کوین در بازه زمانی بلند مدت است و علاوه بر آن، کمیابی این دارایی دیجیتال را هم نشان میدهد. با این حال چنین مکانیزمی به تنهایی حفظ ارزش بیت کوین در بلند مدت را تضمین نمیکند. عوامل متعددی از جمله تغییر قوانین و مقرارت، احساسات، تمایلات و رفتار سرمایهگذاران نسبت به بازار و پیشرفتهای حوزه تکنولوژی هم ارزش بیت کوین را تعیین میکنند.
هاوینگ تنها مختص به بیت کوین است!
بیت کوین اولین ارز دیجیتالی است که مکانیزم هوشمندانه هاوینگ را بهکار گرفت؛ اما با گذشت زمان، سایر ارزهای دیجیتال هم سعی داشتند با استفاده از این مکانیزم، تورم توکنهای پروژه خود را کنترل کنند. بنابراین هاوینگ تنها مختص به بیت کوین نیست.
سخن پایانی
آگاهی به نکاتی که درباره انتظارات و پیشبینیهای تحلیلگران از چهارمین هاوینگ بیت کوین مورد بررسی قرار دادیم برای سرمایهگذاران بازار ارز دیجیتال یا فعالان صنعت استخراج ضروری است. همانطور که مشاهده کردید؛ رویکرد ماینرهای فعال با توجه به شرایط شبکه، تغییر میکند.
این تغییرات میتوانند مواردی مانند امنیت شبکه بیت کوین و زمان لازم برای پردازش تراکنشها را تحت تاثیر قرار دهند. پیشبینی شما از تغییرات ناشی از چهارمین هاوینگ بیت کوین چیست؟ نظرات خودتان را با دنبالکنندگان هشبان به اشتراک بگذارید.